第一大养老基金 养老基金投资
11-26 浏览量：69
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1、世界上第一大基金管理公司是哪家？
富兰克林邓普顿基金集团
富兰克林邓普顿基金集团是全球最大的上市基金管理公司，在全球市场上有60年的投资管理经验。截至2006年1月，该集团旗下管理资产超过4835亿美元，作为一家跨国企业，富兰克林邓普顿基金集团同时是亚洲前四大国际投资者。
目前，富兰克林邓普顿在中国投资了一家合资基金管理公司国海富兰克林基金管理公司，该公司另一股东为国海证券，双方持股比例分别为51%和49％。该公司旗下基金包括富兰克林国海弹性基金与富兰克林国海收益基金。
2、养老基金 为什么要投资
“养老目标基金”是一种专门为养老而服务的基金，以追求养老资产的长期稳健增值而设立的基金。目前养老目标基金主要采用两种投资策略，分别是目标日期策略和目标风险策略基金。
1.目标日期
目标日期策略基金，顾名思义，就是以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金。所以投资目标日期策略的基金很简单，你只需要知道自己什么时候退休，那就买对应日期的基金。
2.目标风险
如果你有一定的投资经验，且对自己的养老金投资的需求清晰，同时明确自身风险偏好，那么目标风险基金就比较合适。因为目标风险策略基金是在控制目标风险(比如基金波动率不超过10%等)的前提下，通过资产配置获得最大预期投资收益的组合。
3、养老目标基金值不值得买？
想知道养老目标基金值不值得买？我们可以从两方面来看，一是买基金收益是不是不如存银行；二是养老目标基金能不能跑赢大盘。
买基金收益是不是不如存银行？
这是首先要解决的问题，如果收益不如存银行，说再多都没有意义。目前六大行的一年期定期存款是1.75%，2017年CPI上涨了1.6%，一年期定存基本刚刚覆盖CPI。
再来看养老目标基金，因为首批刚出来没有历史业绩，但有两组数据可供参考。
一是数据显示，自首只开放式基金成立到2017年底，偏股型基金的年化收益率平均达到16.5%，超过同期上证综指平均涨幅10.5个百分点；债券型基金的年化收益率平均达到7.2%，超过现行3年定期存款基准利率约4.4个百分点。
二是社保基金自成立以来的年均投资收益率8.44%。
从这个数据来看，如果养老目标基金能够达到8%的年均收益率，那实际上也远远跑赢了定期存款。
美国资本市场上众多证据证明，基金经理主动投资的平均业绩不如美国的股票指数。因此巴菲特曾在多次公众场合，力推指数基金。
那么养老目标基金能不能跑赢大盘？
如果不能，买养老目标基金也没有意义，还不如直接买大盘指数。
先看看国外的情况：目标日期和目标风险基金为美国公募FOF主要产品类型，规模占比分别达47%和20%。
具体到养老基金市场，截至2017年底，目标日期基金数量和规模均约占美国公募FOF的50%；目标风险基金数量和规模均约占美国公募FOF的18%。从规模和基金数量来看，在美国，目标日期基金的受欢迎程度要更高。
收益表现：工银瑞信基金公司研究人员统计了先锋、富达、JP摩根等八家大型基金管理公司旗下的目标风险基金，近10年收益统计发现：随着承担的风险（权益仓位）提高，目标风险基金的年化收益率和波动率也呈提高趋势。
过去10年（2006-2016），目标风险基金的收益率在8%-14%之间；而同期，美国道琼斯指数从11500点上升到18000点左右，上涨幅度为57%，年均涨幅为5.7%，弱于目标风险基金。
也就是说，在美国目标风险基金收益可以跑赢大盘。
目标日期基金收益：从短期来看，目标日期基金表现也能会好于大盘，但从长期来看，目标日期基金表现基本于大盘相当，没有太大的收益优势。
国内的情况又是如何呢？
国内的目标日期基金起步较晚。2006年，汇丰晋信发行了行业内第一支目标日期基金，开了国内生命周期类基金的先河。
截至目前，我国共同基金市场上共有5只目标日期基金发行，其中包括3只较为传统的混合型TDF产品（汇丰晋信2只，大成基金1只），以及2只风格偏保守的债券型TDF基金（工银瑞信2只），平均年化收益率都在10%以上，见下图：
显然和美国的情况不太一样，我国国内的目标日期基金表现较好。反而是目标风险基金表现不如人意，成立以来亏损14%左右。
需要指出的是，尽管有购买价值，但是不管是养老目标日期基金还是目标风险基金，都不能过分神话它们。
在打破刚兑的背景下，任何理财产品都不可能没有风险，养老目标基金也不例外。
另外，由于我们举例分析选取的都是长期的收益率，实际上会有不少投资者无法长期持有，所以可能会导致投资收益不理想。
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4、最近各大公司都在发养老基金，真的靠谱吗？
最近第二批养老FOF也陆陆续续在发行，选择比之前多了。而且个税递延已经开始试点了，试点结束后养老FOF也有望纳入税收递延政策优惠范围。根据我自己的个人情况，我选择的是汇添富目标日期2030，这是目前市场上目标日期最近的一只。我也看过其他几个产品，股票投资管理能力很还是不错。身边也有朋友买了目标风险型的养老基金，每个人需求不一样，有时间可以多了解看看。
5、社会保险和养老保险哪个比较好
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社保是基础保障，保而不包，在社保基础上购买商业养老保险最好。两者具体比较如下：
1.保险性质
社保是国家或企业对个人的医疗和养老的一种福利体现，只能满足低水平普适性的“保”，而不是“包”，不能解决基本之外的需求。而商保是一种个人行为，是自愿的，是个人按自己的经济能力，在社保的基础之上自行规划或单独购买，是一种更高层次的生活安排和体现。多规划就多有，少规划就少有，不规划就没有。
2.缴费时间
社保可以养老，前提是必须连续交费15年后，到了法定退休年龄才可领取。商保交费时间灵活，一次趸交、3年，5年，10年，20年都可以，时间长短自己决定，早买早享受，40岁，50岁或60岁养老的安排，自己说了算。
3.缴费多少
社保的交费，只要参与，每个人都基本一样，由单位交纳20%（或12%）左右，个人交8%，月交方式，金额会随着时间变化而增加。商保是个人行为，根据自己的实际情况，多少自由，多交多得，少交少得。通常来说，年纪越轻，交费越少。
6、哪种养老保险最好
选基金不是看哪个银行，银行只是基金托管人。主要是看基金管理公司和基金经理的实力和业绩。
7、养老基金哪个好？？
买个10年期的，保单时间长，福利越高，比如30岁的人，每年存款15000，存款10年，中间有一年保险公司返一年的15000，等于交9年的钱，到80岁，可以有966000多，
